Về cơ bản
Giá vàng tiếp tục giảm mạnh trong cuối tuần qua sau khi chạm mốc 2360 1 lần nữa, xu hướng giảm vẫn là chủ đạo. Trung hạn vẫn chủ yếu chờ hồi và sell xuống. Swing high vẫn là đỉnh cao nhất 2450 và swing low là đáy đang được hình thành. Giá có thể rơi thêm nhịp nữa xuống 2304 rồi mới hồi tiếp.
Theo Cục Phân tích Kinh tế, PCE, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, cho thấy áp lực giá cốt lõi giảm xuống 0,2% so với tháng trước, giảm từ mức 0,3%. Các nhà phân tích đã dự đoán PCE lõi sẽ duy trì ổn định ở mức 0,3%.
Trong khi dữ liệu PCE rộng hơn phù hợp với kỳ vọng, thì sự sụt giảm bất ngờ của PCE lõi cho thấy lạm phát ở Mỹ đang hạ nhiệt nhanh hơn dự đoán. Kịch bản này làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất.
Lãi suất thấp hơn thường có lợi cho vàng bằng cách giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không mang lại lợi nhuận, điều này giải thích cho sự gia tăng của kim loại quý sau khi phát hành dữ liệu.
Tác động của dữ liệu tăng trưởng của Mỹ đến giá vàng
Vàng đã trải qua sự phục hồi bắt đầu từ thứ Năm, sau khi công bố dữ liệu tăng trưởng yếu hơn của Mỹ. Ước tính thứ hai về tăng trưởng GDP quý đầu tiên của Hoa Kỳ đã được điều chỉnh xuống mức 1,3% hàng năm so với ước tính ban đầu là 1,6%.
Sự tăng trưởng chậm hơn xuất phát từ việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng, điều này được kỳ vọng sẽ kiểm soát lạm phát và Cục Dự trữ Liên bang đang trong quá trình giảm lãi suất.
Do đó, lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ giảm xuống 4,55% từ mức cao nhất trong 4 tuần là 4,63%. Bất chấp những diễn biến này, giá vàng bắt đầu giảm trở lại khi cuối tuần đến gần, có khả năng kết thúc ngày trong vùng tiêu cực.
Theo CME FedWatch Tool, khả năng Fed cắt giảm lãi suất trước tháng 9 là thấp, nhưng xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 55%.
Nhu cầu vàng của Châu Á như một biện pháp phòng hộ tiền tệ
Kỳ vọng lãi suất của Mỹ không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến giá vàng. Theo Daniel Ghali, Nhà chiến lược hàng hóa cao cấp tại TD Securities, nhu cầu vàng cũng được thúc đẩy bởi người mua châu Á sử dụng kim loại này như một hàng rào chống lại đồng tiền mất giá của họ so với đồng đô la Mỹ (USD) đang mạnh lên.
“Các kim loại quý đang hoạt động như một công cụ phòng ngừa rủi ro mất giá tiền tệ. Trường hợp điển hình: dòng vốn chảy vào các quỹ ETF vàng của Trung Quốc một lần nữa đang tăng lên với tốc độ nhanh nhất kể từ hoạt động mua ồ ạt được quan sát vào tháng Tư. Ghali lưu ý: “Lợi suất trái phiếu của Mỹ đang tăng, đồng đô la đã thoát ra khỏi tình trạng tạm lắng và giá kim loại quý vẫn cực kỳ kiên cường”.
Xu hướng này cho thấy sức mạnh của đồng Đô la Mỹ có thể không tác động tiêu cực đến giá vàng nhiều như trước đây. Do đó, giá vàng có thể vẫn phục hồi ngay cả khi đồng USD tăng giá.
Phân tích kỹ thuật
Hiện tại, tại khung 4h, xu hướng chính của vàng là giảm giá. Nó vẫn đang trong quá trình thiết lập đáy. Vùng 2360 đang là kháng cự mạnh khiến nó giảm 2 lần khi chạm vùng này.
Trong khi đó, tại khung 15m, các đáy mới đang được hình thành và vẫn nên ưu tiên sell ngắn. Mục tiêu cho nhịp giảm tới là vùng 2304, đồng chờ chờ buy zone này khi giá tới. ( buy hồi)
Trong khung nhỏ hơn 5m, thì giá đang hình thành cấu trúc tăng giá. đây là tín hiệu pullback trong ngày hôm nay. Buy ngắn trong ngày, hướng mục tiêu vùng 2341, hoặc giá có thể lên cao hơn. Và sẽ sell khi có tín hiệu đảo chiều tại khung 5m này.
Swing high của khung 15m là 2360, swing low là đáy yếu tại 2320.6, đáy này dễ bị thủng trước các tin tức quan trọng tuần này, đặc biệt là tin NFP ngày thứ 6.
Chiến lược tham khảo: ngắn hạn, buy zone 2325/21, sl 20, tp 2341/46, chờ sell zone 2341/46, tp 2320-2304
