Về cơ bản
Giá vàng giảm mạnh vào rạng sáng nay sau khi Fed công bố lãi suất. Xu hướng hồi của vàng đã kết thúc khi giá phá thủng vùng đáy 1930. Chiến lược sell sẽ là chủ yếu.
Đúng như dự báo của các nhà đầu tư, vào rạng sáng nay Fed đã giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5%, nhưng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ nhận thấy kỳ vọng lạm phát trong tương lai của họ tăng lên. Các thị trường đang chứng kiến kỳ vọng lạm phát 1 năm của Fed tăng nửa phần trăm lên 5,1% so với mức 4,6% được ghi nhận trước đó. Trong cuộc họp báo sau đó, Chủ tịch Jerome Powell nhấn mạnh mục tiêu vững chắc của Fed là hiện thực hóa tỷ lệ lạm phát 2%. Ông giải thích thêm về sự chuẩn bị của tổ chức này để leo thang lãi suất nếu cần thiết. Những dự đoán này cho thấy khả năng lãi suất sẽ ở mức đỉnh 5.75%.
Ngoài việc giữ lãi suất ở mức tương đối cao, Fed đang tiếp tục giảm lượng trái phiếu Kho bạc mà họ nắm giữ. Kể từ tháng 6/2022, bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương Mỹ đã giảm khoảng 815 tỷ USD.
Dự báo về lãi suất quỹ liên bang năm 2025 cũng cao hơn trước. Trong khi ước tính trung vị hồi tháng 6 là 3,4%, dự báo hiện tại là 3,9%.
Xa hơn, các thành viên FOMC dự kiến lãi suất quỹ liên bang sẽ vào khoảng 2,9% vào năm 2026. Con số này cao hơn mức mà Fed coi là lãi suất “trung tính”, tức không hạn chế cũng không kích thích tăng trưởng.
Những dự báo này cũng cho thấy quan điểm lãi suất hạn chế hơn cho đến năm 2024 so với dự đoán trước đây. Bản tóm tắt dự báo (SEP) cập nhật của Fed mô tả mức lãi suất dự kiến là 5,1% vào cuối năm 2024, tăng so với ước tính 4,6% trước đây. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng lãi suất tăng cao làm tăng chi phí cơ hội liên quan đến các khoản đầu tư tài sản không mang lại lợi nhuận, từ đó báo hiệu một quỹ đạo bi quan đối với vàng.
Phân tích kỹ thuật
Sau khi hồi phục trong phiên Âu ngày hôm qua, vàng đạt đỉnh tại phiên Mỹ khi giao dịch ở 1947 sau đó giá giảm mạnh khi Fed công bố lãi suất. Sự phục hồi của vàng từ 1901 lên 1947 đã kết thúc khi tại khung 1h, vàng đã phá thủng đáy 1930 ngay sau đó. Do vậy, trong khoảng thời gian tới sẽ chủ yếu sell vàng với mục tiêu quay lại vùng 1910, nơi giá xuất phát lực tăng mạnh trong tuần trước.
Hơn nữa, tại khung D, xu hướng của vàng vẫn đang là giảm khi giá có các đỉnh – đáy thấp dần.
Chờ giá hồi lên vùng 1937/35 sẽ sell xuống. Tp về vùng 1910.
