Về cơ bản
Giá vàng hồi phục khá mạnh trong nửa cuối phiên Mỹ hôm qua sau khi rơi về gần đáy mạnh của khung 1h, vùng giá 3295. Cấu trúc tăng giá 1h vẫn còn nguyên, khung 5m tăng, đồng pha khung 1h.
Lực tăng của vàng không quá mạnh mẽ khi 2 ngày gần đây, Tổng thống Hoa Kỳ Trump tuyên bố rằng Israel và Iran đã đạt được thỏa thuận hoàn chỉnh để đạt được lệnh ngừng bắn toàn diện. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông dịu lại.
Về mặt kinh tế
Tại Washington, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã đưa ra lời khai của mình trước Hạ viện, với các thị trường phân tích các bình luận của ông để tìm manh mối về chính sách tiền tệ trong tương lai. Powell nhắc lại rằng nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ, không có dấu hiệu rõ ràng về sự suy yếu trên thị trường lao động và đất nước hiện không rơi vào suy thoái. Ông nhấn mạnh nhiệm vụ kép của Fed vẫn còn cân bằng: ổn định giá cả và việc làm tối đa hiện không mâu thuẫn.
Trong khi ông Powell thừa nhận những bất ổn toàn cầu – bao gồm cả tình hình vẫn đang diễn ra ở Trung Đông – ông cảnh báo rằng còn quá sớm để đánh giá tác động đầy đủ của chúng đối với nền kinh tế Mỹ. Điều quan trọng là ông đã để ngỏ cánh cửa cho khả năng cắt giảm lãi suất vào đầu tháng Bảy, nói rằng nếu lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt rõ ràng, một động thái sớm hơn có thể là hợp lý. Đồng thời, ông cảnh báo rằng nếu lạm phát vẫn dai dẳng hoặc sức mạnh thị trường việc làm vẫn tiếp diễn, ngân hàng trung ương có thể chờ đợi lâu hơn.
Đáng chú ý, Powell nhấn mạnh rằng Fed không hoạt động theo bất kỳ mốc thời gian cố định nào để cắt giảm. Con đường chính sách vẫn linh hoạt, được hướng dẫn hoàn toàn bởi dữ liệu tương lai gần.
Hôm nay nhà đầu tư tiếp tục theo dõi phiên điều trần của chủ tịch FED tại thượng viện vào lúc 21:00 – Những bình luận tiếp theo từ Powell dự kiến sẽ vẫn là động lực chính thúc đẩy hành động giá trước dữ liệu lạm phát vào thứ Sáu.
Vàng tăng cao hơn vào giữa tuần, tăng lên 3.332 USD/ounce, khi đồng đô la Mỹ yếu hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc hạ nhiệt đã khơi dậy nhu cầu đối với kim loại màu vàng. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) dao động gần mức thấp nhất trong một tuần, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn vẫn ở mức thấp nhất trong hơn một tháng.
Thêm vào xu hướng tăng giá của vàng, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ bất ngờ suy yếu vào tháng 6, với sự lo lắng của thị trường lao động gia tăng trong bối cảnh lạm phát liên quan đến thương mại.
Các ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục đóng một vai trò thầm lặng nhưng mạnh mẽ trong việc định hình quỹ đạo của vàng. Một cuộc khảo sát gần đây của Diễn đàn các tổ chức tài chính và tiền tệ chính thức cho thấy cứ ba ngân hàng trung ương quản lý tài sản 5 nghìn tỷ USD thì có một ngân hàng có kế hoạch tăng lượng vàng nắm giữ trong 1-2 năm tới – tỷ lệ cao nhất trong ít nhất 5 năm.
Trong khi đó, các nhà giao dịch đang ngày càng định giá việc cắt giảm lãi suất của Mỹ. Hợp đồng tương lai của quỹ Fed hiện phản ánh 60 điểm cơ bản của việc nới lỏng dự kiến vào năm 2025, với đợt cắt giảm đầu tiên có thể đến vào tháng 9. Lãi suất thấp hơn thường làm suy yếu đồng đô la và củng cố vàng.
Phân tích kỹ thuật
Mặc dù trải qua đợt sụt giảm từ hôm 16/6 tới nay, cấu trúc vàng khung 1h vẫn tăng giá. Đỉnh tại 3453, đáy mạnh tại 3293. giá cũng đã tăng sau khi chạm gần vùng này trong nửa cuối phiên Mỹ.
Mục tiêu gần của khung 1h là vùng 3350 – giá tới vùng này thì sell scalping.
Khung 5m cũng chuyển xu hướng tăng, do vậy, có thể chờ buy lên tiếp tục trong phiên Mỹ. Phiên Âu hôm nay giá đang cho tín hiệu giảm nên chưa buy ngay.
Tại khung 5m, đáy mạnh tại 3324, đỉnh đang thiết lập, nhưng giá vừa quét vùng 3338, và có thể giảm trong phiên Âu. Chờ xác nhận phá đáy 3324 thì sell vàng về 3310/06, giá tới vùng này thì Buy lên trong phiên Mỹ.
Trong 1 trường hợp khác, giá tăng mạnh, vượt và đóng nến trên 3336, thì nó sẽ lên thẳng vùng 3350 luôn và chờ sell vùng 3350 trong nửa cuối phiên Mỹ.
Theo tôi, giá sẽ giảm xuống trước khi tăng trở lại trong phiên Mỹ.
