Về cơ bản
Giá vàng liên tục giảm trong thời gian gần đây sau khi đồng đô la mạnh hơn. Điều này cũng khiến các cặp tiền chính như GBPUSD, AUDUSD.. giảm giá theo.
Sức mạnh gần đây của đồng đô la Mỹ đã đóng vai trò quan trọng trong áp lực giảm giá vàng. Vào thứ Hai, đồng đô la nói chung đã đạt mức cao nhất trong hai tuần, được hỗ trợ bởi kỳ vọng giảm của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh tay.
Thị trường hiện đang định giá 70% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, giảm so với dự đoán trước đó là cắt giảm 50 bps. Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ tháng 7, một thước đo lạm phát quan trọng được Fed theo dõi chặt chẽ, đã tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước.
Mặc dù mức tăng này tương đương với mức tăng của tháng trước, nhưng vẫn thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 2,6%. Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước, cũng không đạt được mức tăng dự kiến là 2,7%.
Những con số này đã dẫn đến việc điều chỉnh lại kỳ vọng của thị trường, làm giảm khả năng nới lỏng tiền tệ mạnh tay và do đó làm đồng đô la mạnh lên.
Đồng đô la mạnh hơn thường gây áp lực giảm giá vàng vì nó làm cho kim loại quý này đắt hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác. Do đó, nhu cầu của nhà đầu tư đối với vàng có xu hướng giảm, dẫn đến giá thấp hơn.
Trong bối cảnh hiện tại, sức mạnh của đồng đô la kết hợp với dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến đã làm giảm thêm sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Trong khi đồng đô la mạnh đã gây sức ép lớn lên vàng, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra đang làm tăng thêm tính phức tạp cho động lực thị trường.
Tại Israel, Liên đoàn Lao động Histadrut đã kêu gọi một cuộc tổng đình công, thúc giục chính phủ đàm phán với Hamas để giải thoát các con tin bị giam giữ ở Gaza. Động thái này diễn ra sau khi tìm thấy sáu thi thể con tin, gây ra các cuộc biểu tình và tang lễ rộng khắp trên cả nước.
Hamas tuyên bố rằng các cuộc không kích của Israel đã giết chết một số con tin, làm gia tăng thêm căng thẳng trong khu vực. Ngoài ra, phiến quân Houthi của Yemen đã tấn công một tàu chở dầu treo cờ Panama ở Biển Đỏ. Mặc dù không có thương vong nào được báo cáo, sự cố này đã làm tăng thêm sự bất ổn về địa chính trị.
Liên Hợp Quốc cũng báo cáo rằng 87.000 trẻ em ở Gaza đã được tiêm mũi vắc-xin bại liệt đầu tiên, nhưng các cuộc không kích và bạo lực đang diễn ra vẫn tiếp tục cản trở nỗ lực cứu trợ.
Những căng thẳng địa chính trị này có thể khiến các nhà đầu tư hướng đến vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, bất chấp đồng đô la mạnh hơn.
Theo truyền thống, vàng được coi là nơi lưu trữ giá trị ổn định trong thời kỳ bất ổn địa chính trị, và xu hướng này có thể tiếp tục nếu tình hình ở Trung Đông xấu đi hơn nữa.
Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến giá vàng là sự suy thoái kinh tế ở Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới. Vào tháng 8, Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) của Trung Quốc đã giảm xuống 49,1, giảm so với mức 49,5 của tháng 7 và thấp hơn mức dự kiến là 49,5.
Chỉ số PMI dưới 50 cho thấy sự suy giảm trong lĩnh vực sản xuất, báo hiệu hoạt động kinh tế yếu hơn và kéo theo đó là nhu cầu về kim loại công nghiệp, bao gồm cả vàng, cũng giảm.
Hiệu quả kinh tế của Trung Quốc đang được thị trường toàn cầu theo dõi chặt chẽ và sự chậm lại trong lĩnh vực sản xuất của nước này được coi là một chỉ báo tiêu cực cho nhu cầu vàng trong tương lai.
Tình hình kinh tế suy yếu ở Trung Quốc có thể dẫn đến việc người tiêu dùng giảm chi tiêu cho hàng xa xỉ, bao gồm cả vàng, làm gia tăng thêm áp lực giảm giá.
Phân tích kỹ thuật
Tổng quan, xu hướng chính của vàng tại khung 4h vẫn là tăng giá. Đỉnh yếu được thiết lập tại mốc 2532usd và đáy mạnh tại 2354. Nhịp pullback đang diễn ra. Khối order block tại 2460/62 là nơi giá có thể hướng về trong tháng này. Đây cũng là nơi buy, nếu chưa có tín hiệu đảo chiều trong khung nhỏ thì đây là nơi buy những lệnh ngắn với tỷ lệ win cao. Còn nếu có tín hiệu đảo chiều thì giá có xu hướng lên lại đỉnh yếu 2532.
Nếu order block này bị phá, tôi sẽ update trong các bài phân tích tiếp theo.
Trong khi đó, tại khung 15m, trend giảm là xu hướng chính. Các đáy mới đang được hình thành trong giai đoạn này. Sắp tới, giá có thể rơi lại vùng 2470/72. Nơi mà giá đã tạo đáy trong hôm 22/8 vừa qua. Lưu ý đây là đáy yếu, giá có xu hướng tạo đáy mới và mục tiêu là order block của timeframe 4h tại zone 2460/62.
Tóm lại, chủ yếu đợi sell vàng trong khung 15m khi giá pullback. Vùng chờ sell trong ngày quanh zone 2500. SL 2504, tp 2480/72. Chờ buy ngắn dưới zone 2470/72.
Để cập nhật các kèo lướt ngắn hơn, nhanh hơn anh em có thể vào nhóm Telegram của team để tham khảo.
