Về cơ bản
Giá vàng đạt mốc 3245 trong cuối tuần vừa qua và vẫn giữ ở mốc này trong sáng nay. Cấu trúc xu hướng tăng giá.
Chất xúc tác là gì? Căng thẳng thương mại leo thang với Trung Quốc và sự bất an ngày càng tăng về nền kinh tế toàn cầu.
Đà tăng này được kích hoạt bởi một loạt các động thái lớn: Trung Quốc đáp trả bằng thuế quan đối với hàng hóa Mỹ và Tổng thống Trump tăng gấp đôi bằng cách tăng thuế đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc. Với những lo ngại về chiến tranh thương mại trở lại được chú ý, các nhà đầu tư đã chuyển sang vàng như một lá chắn chống lại sự không chắc chắn.
Đồng thời, đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba năm, với Chỉ số đô la (DXY) ở mức 99,01 – một điểm tích cực khác của vàng, vì vàng có xu hướng di chuyển nghịch đảo với đồng đô la.
Dữ liệu kinh tế hỗn hợp hỗ trợ cắt giảm lãi suất
Về mặt kinh tế, dữ liệu trái chiều nhưng nghiêng về ôn hòa. PPI giảm xuống 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng Ba từ 3,2% trong tháng Hai. Nhưng PPI cốt lõi (ví dụ như thực phẩm và năng lượng) vẫn ở mức 3,3%.
Và tâm lý người tiêu dùng đã bị ảnh hưởng. Chỉ số tâm lý của Đại học Michigan đã giảm xuống 50,8 trong tháng Tư, với kỳ vọng lạm phát lên tới 6,7% trong năm tới. Vì vậy, trong khi một số áp lực giá cả đang giảm bớt, các hộ gia đình vẫn cảm thấy lạm phát nặng nề.
Bất chấp dữ liệu trái chiều, các thị trường đang định giá Fed ít nhất ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Với việc Fed bị đình trệ, các nhà giao dịch đang theo dõi lạm phát và giao dịch.
Lợi suất trái phiếu và vàng :
Trong một thị trường bình thường, lợi suất tăng sẽ làm vàng giảm. Nhưng không phải tuần này.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 7 điểm cơ bản lên 4,495% và lợi suất thực tế (được điều chỉnh theo lạm phát) lên 2,307%. Và vàng đã không nao núng – bằng chứng cho thấy nhu cầu về tài sản an toàn đang vượt qua những cơn gió ngược truyền thống.
Và để đổ thêm dầu vào lửa, nỗi sợ hãi suy thoái đang lan rộng. Các ngân hàng lớn như Wells Fargo và Morgan Stanley đang gióng lên hồi chuông cảnh báo trong tuần này, trong khi Goldman Sachs nâng tỷ lệ suy thoái lên 45%. Ngay cả Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon cũng cho biết có 50% khả năng xảy ra suy thoái ở Mỹ, khiến các nhà đầu tư càng lo lắng hơn.
Triển vọng kỹ thuật
Cấu trúc giá vàng tăng mạnh, do vậy, khi giá pullback đều là cơ hội Buy lên tiếp tục.
Tại biểu đồ 4h, đáy tại vùng 2956 trong khi đỉnh vẫn đang được thiết lập. 3245 chỉ là đỉnh tạm thời cho tới khi có xác nhận tạo đỉnh trong khung nhỏ 15m.
https://www.tradingview.com/x/xe2eMk5S/
Tại khung 15m, đáy mạnh tại mốc 3210 và giá đang có xu hướng phá đỉnh 3245 để tạo đỉnh cao hơn. 1 vùng mất cân bằng tăng được tạo ra trong sáng nay quanh 3223/25 là nơi chờ Buy khi giá về vùng này trong hôm nay.
Mục tiêu 3245 và dự phóng theo fibo lên các vùng mới 3255/60 và 3267.
